Все новости
Все новости

Кредиты не подешевеют

Ставки по субординированным кредитам, выданным банкам в рамках антикризисной господдержки, снижаются по причине сложившейся макроэкономической ситуации на рынке. Однако, по словам экспертов Dengi59.ru, это не приведет к удешевлению кредитов...

Поделиться

Ставки по субординированным кредитам, выданным банкам в рамках антикризисной господдержки, снижаются по причине сложившейся макроэкономической ситуации на рынке. Однако, по словам экспертов Dengi59.ru, это не приведет к удешевлению кредитов, уже предоставленных физлицам, поскольку сокращать и без того невысокую маржу не в интересах банков.

В среду, 14 июля, Совет Федераций одобрил закон о снижении депозитных ставок Внешэкономбанка (ВЭБ) по средствам, размещенным Фондом национального благосостояния (ФНБ) с 7-8,5% годовых до 6,25-7,25% годовых.

Напомним, привлеченные от фонда средства ВЭБ во время нехватки ликвидности выдавал банкам (преимущественно государственным) в качестве антикризисной поддержки от государства. Субординированные ссуды предоставлялись крупным частным и государственным кредитным организациям на длительный срок (10 лет) по довольно низким по тем временам ставкам – 8% (по схеме 1:1) и 9,5% (по схеме 1:3).

С течением времени ситуация на рынке изменилась, и банкам стало экономически невыгодно держать заемные средства ВЭБа. Свою роль в этом процессе сыграла ставка рефинансирования Центробанка, которая является индикатором состояния экономики страны. В прошлом году она упала с 13% до 8,75%, а в 2010 году «просела» еще ниже – до 7,75%. Эту тенденцию отражают и ставки по зарубежным займам.

Именно поэтому российские сенаторы все-таки решились на сокращение ставок по субординированным кредитам до 6,5% (по схеме 1:1) и 7,5% (по схеме 1:3). В условиях снижения стоимости привлечения денежных средств государственной корпорацией ВЭБ у ФНБ, это выглядит как вполне оправданный шаг. Отметим также, что недавно принятый закон удешевляет ссуду, выданную Сбербанку России, на 1,5% (с 8% до 6,5).

В заключении правительства РФ отмечается, что реализация поправок к закону «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ» приведет к уменьшению доходов федерального бюджета. Иными словами, сократив ставки по субординатам, государство лишится около 35 миллиардов рублей. Однако для федеральной казны это незначительная сумма, уверены эксперты Dengi59.ru.

Кроме того, представители Совета Федерации рассчитывают на то, что снижение стоимости субординированных займов поможет уменьшить уровень ставок по кредитам как для физических лиц, так и для нефинансовых организаций.

Впрочем, банковские аналитики не согласны с мнением чиновников. «Банки уже сейчас предоставляют заемщикам довольно дешевые, в рамках сложившейся макроэкономической ситуации, кредиты, – заметила аналитик по банковскому сектору ОАО «Альфа-Банк» Лейла Шарифуллина. – Спрос на кредитование физических лиц уже начал постепенно оживляться. Дальнейшее сокращение кредитных ставок означает давление на маржу – прибыль банка. В настоящее время она и так на довольно низком уровне, поэтому банки вряд ли пойдут на это».

Таким образом, заемщикам не стоит ожидать падения кредитных ставок, связанного с удешевлением субординированных займов, даже в том случае, если банки заместят субординаты более дешевыми евробондами или облигациями, а также зарубежными ссудами.

«Теоретически банки могут заместить деньги ВЭБа с помощью внешнего заимствования, – пояснила г-жа Шарифуллина. – Но тогда в случае возобновления роста кредитного портфеля у них могут возникнуть проблемы с недостаточностью капитала». Отметим, что норма достаточности капитала уставлена на уровне 10-11%. Рассчитывается достаточность как отношение капитала к рисковым активам, большую часть которых составляет кредитный портфель.

Банки надеются на рост кредитования, это приведет к сокращению показателя достаточности собственных средств. Чтобы соответствовать законодательно установленной норме, кредитным организациям необходимо наращивать объем собственного капитала. Сделать это не так-то просто, поскольку в настоящее время примерно половина прибыли поглощается резервами. В 2009 году этот показатель составлял 90%.

Несомненным плюсом субординированных кредитов является именно то, что они входят в расчет собственного капитала, поскольку в случае банкротства они погашаются в последнюю очередь, по своим свойствам они похожи на акционерный капитал. Если же субординированные кредиты заместить более дешевыми внешними займами, при росте кредитования банки могут столкнуться с проблемой недостаточности капитала.

Фото: Фото с сайта Board.com.ua

  • ЛАЙК0
  • СМЕХ0
  • УДИВЛЕНИЕ0
  • ГНЕВ0
  • ПЕЧАЛЬ0
Увидели опечатку? Выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter