Продолжит ли расти инфляция в Прикамье и стоит ли срочно брать кредит? Разбираем со специалистом Центробанка

Как только Центробанк изменил ключевую ставку, банки начали повышать проценты по вкладам и кредитам. Сохранится ли тенденция в ближайшее время, как это отразится на инфляции в Прикамье и что сдерживает ее рост, мы обсудили с управляющим Пермским отделением Уральского ГУ Центробанка Алексеем Моночковым.

— Алексей Алексеевич, в августе уровень инфляции в Пермском крае составил 6,5%. Что это значит?

— Это значит, что товары и услуги, за которыми наблюдает Росстат для оценки индекса потребительских цен (всего около 550 наименований), относительно августа прошлого года в среднем подорожали в Пермском крае на 6,45%. Именно таков уровень инфляции, если быть точным.

Товары и услуги формируют потребительскую корзину, которую ежегодно определяет Росстат на основании данных об обороте розничной торговли и объеме оказания услуг населению в регионе. При этом не всеми товарами в потребительской корзине отдельный покупатель пользуется даже ежегодно. Например, автомобили или холодильники покупают гораздо реже. Посчитать персональную инфляцию с учетом товаров и услуг, потребляемых конкретным человеком, можно с помощью калькулятора на сайте «Финансовая культура».

— В среднем на 6,45%. Получается, были товары, которые дорожали быстрее?

— Да, например, автомобили. Основной фактор — выросла себестоимость производства из-за поднявшихся мировых цен на сырье, прежде всего на металл.

Кроме того, нехватка электронных компонентов (из-за упомянутого выше медленного восстановления производственных и логистических цепочек. — Прим. ред.) периодически вынуждает автопроизводителей приостанавливать производство. Это ведет к ограничению предложения. Вслед за динамикой на первичном рынке повысился темп прироста цен на подержанные автомобили.

Но были и товары с годовым темпом прироста цен ниже 6,45%. А некоторые снизились в цене по сравнению с августом прошлого года.

По сравнению с июлем годовая инфляция в Пермском крае в августе ускорилась на 0,08 процентного пункта (было 6,37%). Для сравнения: в апреле уровень инфляции в Прикамье был равен 4,79%. В Приволжском федеральном округе инфляция в августе выросла до 6,86%, в России в целом — до 6,68%. Ускорение инфляции в Прикамье в августе главным образом связывают с ростом себестоимости производства некоторых непродовольственных товаров. Он, в свою очередь, обусловлен ростом мировых цен, ограниченным предложением из-за медленного восстановления глобальных производственных и логистических цепочек, а также увеличением спроса на бензин.

— В такое сложно поверить, чтобы цены снижались, если речь не о сезонных овощах и фруктах.

— Факты — упрямая вещь. Например, в этом году в августе было открыто гораздо больше направлений отдыха, чем в прошлом, в том числе зарубежных. Спрос на услуги пермских домов отдыха и пансионатов был меньше, чем в прошлом году. Причем настолько, что, по данным статистики, цены относительно 2020 года были почти на 14% ниже.

В августе в Пермском крае была проведена очередная индексация тарифа на обращение с твердыми коммунальными отходами. Однако ее размер был меньше, чем в прошлом году.

Всё это оказывает сдерживающее влияние на инфляцию.

В августе инфляцию в Прикамье сдерживали: выросшее предложение овощей; меньший по сравнению с 2020 годом размер индексации отдельных коммунальных тарифов; изменение структуры спроса на услуги туризма и отдыха под влиянием факторов, связанных с пандемией и стихийными бедствиями на основных курортах; увеличение конкуренции в авиаперевозках.

— Если установить предельный уровень цен, это поможет остановить их рост?

— Как вы помните, в последние месяцы такое решение принималось. По соглашению Правительства России с производителями и торговыми сетями с конца декабря 2020 года до 1 июня 2021 года ограничивались цены на сахар и подсолнечное масло, по последнему ограничение было продлено до 1 октября этого года. Но такая мера может быть только временной. В долгосрочной перспективе фиксированные цены снижают стимул производить и продавать такой товар.

— Какие меры сейчас предпринимают для снижения инфляции?

— Чтобы защитить внутренний рынок от ускоренного роста цен на глобальном рынке, Правительство России изменило порядок расчета и увеличило экспортные пошлины на металл, зерно, лес, растительное масло. Ставки пошлин плавающие: чем выше цена на внешнем рынке, тем выше будет и пошлина. Это снизит привлекательность экспорта и поможет поддержать предложение на внутреннем рынке, что будет способствовать замедлению роста цен и снижению размера их колебаний.

Для топлива с 2020 года действует демпферный механизм. Он работает схожим образом: если цены на мировом рынке превышают определенный уровень, бюджет возмещает нефтяным компаниям упущенную выгоду, которая возникает из-за того, что цены внутри страны растут медленнее. Если цена на мировом рынке снижается ниже этого уровня, нефтяники платят в бюджет за то, что продают бензин дороже, чем на зарубежных рынках.

— Вы не раз озвучивали цель Банка России — удерживать инфляцию вблизи 4%. Какими мерами он может воздействовать на экономику для достижения этой цели?

— Банк России воздействует на сторону спроса, который в значительной мере зависит от стоимости денег в экономике. Основной инструмент для ее изменения — это ключевая ставка Банка России.

Коммерческие банки (в том числе государственные) получают в Банке России кредиты и размещают на депозитах свои временно свободные деньги. Ключевая ставка — это минимальная ставка по кредитам и максимальная ставка по депозитам для банков в Центральном банке Российской Федерации.

При изменении ключевой ставки соответственно изменяются ставки на рынке межбанковского кредитования, а затем и ставки по кредитам и депозитам для бизнеса и населения.

Таким образом, повышая ключевую ставку, Банк России способствует увеличению ставок по кредитам и вкладам в коммерческих банках. Это повышает привлекательность депозитов, стимулирует рост сбережений. Кредиты при этом дорожают. Всё это снижает потребительскую активность и замедляет рост цен.

Особенность этого инструмента в том, что он действует не сразу: на спросе и экономике в целом изменение ключевой ставки Банка России отражается в течение трех–шести кварталов.

В 2021 году Банк России последовательно повышал ключевую ставку. После повышения в сентябре она составляет 6,75% годовых.

— Можно ожидать, что в ближайшие месяцы ставки по кредитам и депозитам будут расти?

— Да, они уже несколько возросли, и этот рост продолжится. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика позволит повысить привлекательность депозитов для населения, защитить покупательную способность сбережений и обеспечит сбалансированный рост кредитования.

— Так что — стоит поторопиться и взять кредит?

— Кредит нужно брать только тогда, когда вы четко понимаете: без этой покупки никак нельзя обойтись. Как и любой финансовый инструмент, кредит нужно использовать разумно и ответственно.

Из-за роста ставок вырастет привлекательность вкладов в банках — для многих людей, кто формирует сбережения, это важно.

— Какой будет инфляция в России к концу года?

— По прогнозу Банка России, годовая инфляция начнет замедляться в четвертом квартале 2021 года. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Ранее мы разбирали с Алексеем Моночковым, как улучшить кредитную историю и что из себя представляют инвестиционные вклады, которые предлагают оформить в банках.